特約評論員 谷喻

中國人民銀行于12月22日發(fā)布通知，實(shí)施一項(xiàng)針對個(gè)人的一次性信用修復(fù)政策，為因小額短期逾期導(dǎo)致信用受損、但積極還款的個(gè)人提供一次便捷的信用重塑機(jī)會(huì)。具體而言，對于逾期記錄產(chǎn)生于2020年1月1日至2025年12月31日期間，單筆逾期金額不超過1萬元人民幣，在2026年3月31日（含）前足額還清該筆逾期債務(wù)，金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫將不予展示相關(guān)逾期信息。

這項(xiàng)一次性信用修復(fù)政策是精準(zhǔn)的定向調(diào)控，在嚴(yán)格維護(hù)金融紀(jì)律底線的同時(shí)，為遭遇短期困難、產(chǎn)生小額逾期記錄的個(gè)人提供了一次寶貴的清理信用問題的機(jī)會(huì)，兼具社會(huì)溫度與經(jīng)濟(jì)理性。政策在設(shè)計(jì)與執(zhí)行上體現(xiàn)了普惠性與精準(zhǔn)性的平衡。一方面，不區(qū)分金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)類型、不限制筆數(shù)，具有廣泛的普惠特征；另一方面，嚴(yán)格限定單筆逾期金額即1萬元以下，并要求還款最終期限在2026年3月31日前，確保了幫扶對象精準(zhǔn)指向那些還款意愿強(qiáng)、違約程度輕的個(gè)人，有效引導(dǎo)主動(dòng)解決債務(wù)問題。

對消費(fèi)市場而言，這一政策將有助于激活受信用束縛的消費(fèi)潛力，定向釋放一部分被影響的消費(fèi)需求。過去幾年，部分居民可能因短期經(jīng)濟(jì)波動(dòng)出現(xiàn)非惡意小額逾期，這類信用疤痕會(huì)長期影響個(gè)人的信貸獲取能力。信用修復(fù)后，最直接的效果是讓這部分人群重獲申請消費(fèi)貸款，釋放合理的消費(fèi)和融資需求，從而激活經(jīng)濟(jì)微觀活力。這意味著一部分消費(fèi)需求，如購車、家居升級、教育培訓(xùn)、旅游等有望得到釋放。

這項(xiàng)政策能降低信貸成本，還有助于消費(fèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。信用修復(fù)后，貸款利率很可能從過去因逾期而上浮的狀態(tài)，回歸至正常的較低水平。這不僅讓信用修復(fù)主體能貸到款，更使其能以更低的成本獲得貸款，從而降低大額消費(fèi)的財(cái)務(wù)門檻，有效提振消費(fèi)者在購置大宗商品或進(jìn)行高價(jià)值消費(fèi)時(shí)的支付能力。從結(jié)構(gòu)上看，信用修復(fù)對教育、旅游等服務(wù)消費(fèi)的刺激作用預(yù)計(jì)將更為顯著，這順應(yīng)了當(dāng)前消費(fèi)向體驗(yàn)和品質(zhì)升級的趨勢。

落實(shí)該政策對穩(wěn)定消費(fèi)者預(yù)期與信心能夠起到積極作用。通過提供一次性的信用重建機(jī)會(huì)，有助于修復(fù)部分居民的未來信用預(yù)期，從而從心理層面提升消費(fèi)意愿與能力。結(jié)合近期關(guān)于擴(kuò)大內(nèi)需、提振消費(fèi)的一系列政策部署來看，此次信用修復(fù)正是從穩(wěn)定居民資產(chǎn)負(fù)債表這一根本角度出發(fā)的配套措施。通過改善微觀經(jīng)濟(jì)主體的信用狀況和財(cái)務(wù)健康度，夯實(shí)消費(fèi)增長的微觀基礎(chǔ)，最終為宏觀經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)持續(xù)回升向好創(chuàng)造更健康、更可持續(xù)的內(nèi)生動(dòng)力。

對銀行而言，這項(xiàng)政策有望帶來業(yè)務(wù)拓展的機(jī)遇。如果部分存量逾期貸款在期限內(nèi)得到償還，將直接改善銀行的資產(chǎn)質(zhì)量并降低后續(xù)催收成本。同時(shí)，銀行有機(jī)會(huì)將一批信用得到修復(fù)、符合準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的客戶重新納入服務(wù)范圍，發(fā)掘新的信貸需求，這為消費(fèi)金融等業(yè)務(wù)打開了潛在的增長空間。銀行若能主動(dòng)告知并協(xié)助客戶理解和利用此政策，將修復(fù)并深化客戶關(guān)系、培育長期忠誠度，有助于在未來的市場競爭中構(gòu)建更穩(wěn)固的客戶基礎(chǔ)。

此外，政策要求銀行自主參考、合理使用信用信息，以滿足公眾合理的融資需求。這意味著銀行需要對風(fēng)控模型和審批邏輯進(jìn)行升級，轉(zhuǎn)向更精細(xì)、動(dòng)態(tài)地評估客戶的真實(shí)還款意愿與持續(xù)還款能力。各銀行在政策解讀、技術(shù)落地和服務(wù)響應(yīng)上的差異，可能導(dǎo)致它們在消費(fèi)金融等領(lǐng)域的競爭力發(fā)生分化。那些能夠更快構(gòu)建起更精準(zhǔn)風(fēng)控能力、提供更人性化服務(wù)的銀行，將更有可能把握住這次信用修復(fù)窗口帶來的機(jī)遇，在拓展優(yōu)質(zhì)客群、優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)上獲得更大的競爭優(yōu)勢。

總體來看，這項(xiàng)一次性信用修復(fù)政策對消費(fèi)市場和銀行業(yè)的影響是深刻且聯(lián)動(dòng)的。通過精準(zhǔn)修復(fù)個(gè)人信用這一關(guān)鍵環(huán)境，打通信用修復(fù)、信貸獲取、消費(fèi)釋放的良性循環(huán)。未來，根據(jù)此次政策在激活消費(fèi)潛力、穩(wěn)定社會(huì)預(yù)期、改善銀行資產(chǎn)質(zhì)量等方面的實(shí)際成效，結(jié)合經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)力恢復(fù)的需要，以及征信體系建設(shè)的長期規(guī)劃，或?qū)⒄{(diào)整優(yōu)化新的支持措施。